Leasing, nebo koupě stroje? Rozhoduje vytížení a rezerva

Truhlář Petr našel použitý formátovací stroj a váhá, zda ho zaplatit z úspor, nebo na splátky. Odpověď nezávisí na tom, co je obecně výhodnější, ale na třech věcech: jak bude stroj vytížený, kolik hotovosti mu po koupi zůstane a co přesně říká smlouva o financování. Příklad níže je ilustrační, čísla jsou zaokrouhlená a nejde o nabídku žádného poskytovatele. Poslouží k tomu, abyste si stejné srovnání spočítali se svými hodnotami.

Výchozí situace: truhlář a nabídka stroje

Petr vede malou dílnu s jedním zaměstnancem a zakázky mu chodí nepravidelně. Stroj stojí 600 000 Kč a podle jeho odhadu mu ušetří čas na každé zakázce. V dílně navíc leží hotovost, kterou si střádal na provoz, na materiál a na zpoždění plateb od zákazníků.

První otázka proto nezní, co je levnější, ale co si může dovolit riskovat. Stroj vydělává jen tehdy, když je dost práce, a práce se v malé firmě během roku vlní. Hotovost naopak drží firmu v chodu, i když zákazníci platí pozdě.

Druhou věcí je doba života stroje. Pokud počítá, že mu bude sloužit deset let, pětiletá splátka je jen část jeho života. Pokud zvažuje technologii, která se rychle mění, bude delší vazba na starý stroj horší.

Varianta A: koupě z vlastních peněz

Při koupi z úspor Petr zaplatí 600 000 Kč najednou a nic dalšího nepřeplácí. Stroj je okamžitě jeho, může ho prodat, upravit nebo používat bez omezení. Žádné splátky se nepřipisují k měsíčním výdajům.

Zároveň ale přijde o většinu hotovosti. Když se objeví velká oprava, zpožděná faktura nebo slabý měsíc, nemá z čeho krýt mzdy a zálohy. Právě to bývá nejčastější slabina malých firem po velké investici.

Druhým rizikem je pocit, že stroj už je zaplacený. Servis, náhradní díly a nástroje přesto stojí peníze, a ty by měl počítat do provozu od začátku. Kdo koupí bez rezervy, často musí následně sahat po drahém krátkodobém úvěru.

Varianta B: leasing se splátkami

Při leasingu Petr rozloží platbu do pěti let. V ilustraci počítejme splátku 11 500 Kč měsíčně, tedy za 60 měsíců celkem 690 000 Kč. Přeplatek proti hotovosti vychází na 90 000 Kč, tedy asi 18 000 Kč ročně.

Hotovost mu zůstane v dílně a stroj začne vydělávat hned. Pokud se mu každý měsíc podaří vyfakturovat práci navíc, splátka se z přínosu stroje částečně nebo zcela zaplatí. Důležité je počítat s přínosem střízlivě, nejen s nejlepším měsícem.

Zásadní je, komu stroj po dobu splácení patří. U některých forem financování zůstává vlastníkem poskytovatel až do konce a stroj nelze volně prodat. Před podpisem si zjistěte podmínky předčasného ukončení a odpovědnost za poškození.

Co ukáže srovnání v číslech

Rozhodnutí se vyplatí převést do jednoduché tabulky. Hodnoty níže jsou ilustrační a vycházejí z příkladu výše.

Položka	Koupě z úspor	Leasing
Výdaj na začátku	600 000 Kč	dle smlouvy, často akontace
Celkem za 5 let	600 000 Kč	690 000 Kč
Hotovost v dílně	výrazně nižší	zůstává
Vlastnictví	ihned	podle smlouvy

Z tabulky je vidět, že leasing stojí víc, ale kupuje flexibilitu. Rozdíl 90 000 Kč je cena za to, že Petr nemusí vyčerpat rezervu.

Skryté položky ve smlouvě

Do celkových nákladů patří i poplatky za sjednání, pojištění stroje a případná úroková sazba. Porovnávejte celkovou částku, ne jen výši měsíční splátky. Splátka může vypadat nízko, ale doba splácení nebo závěrečná platba ji zvýší.

Další položkou je zůstatková hodnota na konci. Někdy se platí odkupní cena, jindy stroj přechází na firmu bez doplatku. Zeptejte se také, co se stane, když stroj bude poškozený nebo ukradený.

Daňové zacházení se liší podle formy financování a podle způsobu účtování. Sazby a pravidla se mění, proto si konkrétní dopad ověřte u daňového poradce nebo na stránkách Finanční správy.

Kdy se rozhodnout jinak

Koupě z úspor dává smysl, pokud má firma po zaplacení stále několikaměsíční rezervu a stroj bude vytížený od prvního dne. Pak se leasing prodraží zbytečně. Leasing se hodí, když rezerva po koupi klesá pod bezpečnou mez.

Třetí možností je použitý stroj nebo pronájem na zakázku. Pokud zakázky nejsou stabilní, může se vyplatit zpočátku vypůjčit si kapacitu a stroj koupit až po čase. Ušetříte tak riziko, že bude stát nevyužitý.

Před jakýmkoli podpisem si nechte smlouvu přečíst znalým člověkem. Nezapomeňte, že u spotřebitelského úvěru platí odstoupení do 14 dnů, ale firemní financování se řídí jinými pravidly a toto právo nemusí existovat. Rozhodčí doložky ve smlouvě s osobou, která je spotřebitelem, jsou zakázané. Seriózní nebankovní poskytovatel potřebuje licenci ČNB.

Zdroje

• Česká národní banka
• Finanční správa ČR
• Ministerstvo financí ČR